Sikringsstrategier Hjelp Futures Og Alternativer Pdf

Sikring med Options. There er to hovedgrunnene til at en investor ville bruke alternativer til å spekulere og hedge. Speculation Du kan tenke på spekulasjoner som spill på bevegelsen av en sikkerhet Fordelen med alternativer er at du ikke er begrenset til å bare tjene penger når markedet går opp På grunn av muligheten til alternativer, kan du også tjene penger når markedet går ned eller til og med sideveis. Spekulasjon er det territoriet der store penger er laget - og tapt. Bruken av alternativer på denne måten er grunnen Alternativer har et rykte om å være risikabelt. Dette skyldes at når du kjøper et alternativ, må du være riktig ved å bestemme ikke bare retningen for lagerbevegelsen, men også størrelsen og tidspunktet for denne bevegelsen. For å lykkes må du forutsi riktig om en aksje vil gå opp eller ned, og hvor mye prisen vil endres så vel som tidsrammen det tar for alt dette skal skje, og ikke glem kommisjonene. Kombinasjonene av disse faktorene betyr at oddsen er stablet mot deg. Så hvorfor spekulerer folk med alternativer hvis oddsen er så skjeve Bortsett fra allsidighet handler det om å bruke innflytelse Når du kontrollerer 100 aksjer med en kontrakt, tar det ikke mye av en prisbevegelse for å generere betydelig fortjeneste. Sikring Den andre funksjonen til opsjonene er sikring. Tenk på dette som en forsikring, akkurat som du forsikrer huset eller bilen. Alternativer kan brukes til å forsikre dine investeringer mot en nedtur. Kritikere av alternativer sier at hvis du er så usikker på aksjeplukkingen din du trenger ikke sikring, du bør ikke gjøre investeringen. På den annen side er det ingen tvil om at sikringsstrategier kan være nyttige, spesielt for store institusjoner. Selv den enkelte investor kan ha nytte. Forestill deg at du ønsket å utnytte teknologibestandene og deres oppside , men du ønsket også å begrense eventuelle tap. Ved å bruke alternativer, ville du kunne begrense din ulempe mens du nyter den fullstendige oppsiden på en kostnadseffektiv måte. Hesting regnes ofte som en adva nced investeringsstrategi, men prinsippene for sikring er ganske enkle. Les videre for en grunnleggende forståelse av hvordan denne strategien fungerer og hvordan den brukes. For mer avansert dekning av dette emnet, les ut hvordan bedrifter bruker derivater for å sikre risiko. har, enten de vet det eller ikke, engasjert i sikring For eksempel når du tar ut forsikring for å minimere risikoen for at en skade vil slette inntektene dine eller du kjøper livsforsikring for å støtte familien din i tilfelle din død, er dette en hedge. You betaler penger i månedlige beløp for dekning som tilbys av et forsikringsselskap Selv om læreboken definisjon av sikring er en investering tatt ut for å begrense risikoen for en annen investering, er forsikring et eksempel på en real-world hedge. Hedging by the Book Sikring, i Wall Street-sans for ordet, er best illustrert ved eksempel. Tenk deg at du vil investere i den spirende industrien av bungee cord produksjon. Du vet om et firma som heter Plummet som revolusjonerer th e materialer og design for å lage ledninger som er dobbelt så gode som nærmeste konkurrent, Drop, så du tror at Plummet s andel verdi vil stige i løpet av neste måned. Dessverre er bungee cord produksjon industrien alltid utsatt for plutselige endringer i regelverk og sikkerhetsstandarder, noe som betyr at det er ganske flyktig. Dette kalles industririsiko. Til tross for dette tror du på dette selskapet. Du vil bare finne en måte å redusere næringsrisikoen. I dette tilfellet skal du hekke ved å gå lenge på Plummet mens du shorting dens konkurrent, Drop Verdien av de involverte aksjene vil være 1000 for hvert selskap. Hvis bransjen som helhet går opp, gjør du en fortjeneste på Plummet, men taper på Drop forhåpentligvis for en beskjeden total gevinst Hvis bransjen tar et treff, for eksempel hvis noen dør bungee jumping, mister du penger på Plummet, men tjener penger på Drop. Basically, det samlede resultatet fortjenesten fra å gå lenge på Plummet er minimert til fordel for mindre industri risiko Dette kalles noen ganger et par s handel, og det hjelper investorer å få fotfeste i flyktige bransjer eller finne selskaper i sektorer som har en slags systematisk risiko. For å lære mer, les Short Selling opplæringen og når du skal kort en aksje. Utvidelse Hedging har vokst til å omfatte alle områder av økonomi og virksomhet For eksempel kan et selskap velge å bygge en fabrikk i et annet land som den eksporterer sitt produkt til for å sikre seg mot valutarisiko. En investor kan sikre seg sin lange stilling med put opsjoner eller en kort selger kan sikre en stilling selv om Opkjøpsalternativer Terminkontrakter og andre derivater kan sikres med syntetiske instrumenter. Basisk sett har alle investeringer en viss form for sikring. I tillegg til å beskytte en investor mot ulike typer risikoer, antas det at sikring gjør markedet mer effektivt. Et klart eksempel på dette er når en investor kjøp setter opsjoner på en aksje for å minimere downside risiko antar at en investor har 100 aksjer i et selskap og at selskapet s stoc k har gjort et sterkt trekk fra 25 til 50 i løpet av det siste året. Investoren liker fortsatt aksjene og utsiktene sine ser frem, men er bekymret for korreksjonen som kan følge med så sterkt trekk. I stedet for å selge aksjene, kan investor kjøpe en single put opsjon som gir ham eller henne rett til å selge 100 aksjer i selskapet til utnyttelseskursen før utløpsdatoen. Hvis investoren kjøper salgsopsjonen med en utøvelseskurs på 50 og en utløpsdato tre måneder i fremtiden, eller hun vil være i stand til å garantere en salgspris på 50 uansett hva som skjer med aksjen i løpet av de neste tre månedene. Investoren betaler rett og slett opsjonsprinsippet, noe som i hovedsak gir litt forsikring fra nedsatt risiko. For å lære mer, les Priser Plunging Buy A Put. Heding, enten i porteføljen din, din bedrift eller hvor som helst annet, handler om å redusere eller overføre risiko. Det er en gyldig strategi som kan bidra til å beskytte porteføljen, hjemme og virksomheten mot usikkerhet. Som med enhver risikobelønning avkastning, sikring gir lavere avkastning enn om du satser på gården på en flyktig investering, men det reduserer risikoen for å miste skjorten. For relatert lesing, se Praktiske og rimelige sikringsstrategier og sikring med ETFs. En kostnadseffektiv alternativ. I økonomi, En sikring er en investering som er utført spesielt for å fjerne eller redusere risikoen i en annen eksisterende investering. Perfekt sikring. En perfekt sikring er en posisjon tatt opp av en investor som helt eliminerer risikoen for en annen eksisterende posisjon. En slik stilling vil kreve 100 negativ korrelasjon med investeringen som skal sikres og er sjelden funnet. De fleste sikringer er ufullkomne eller nesten perfekte i beste fall. Egenkapitalavkastning. En aksjeinvestor kan sikre enkelte lange aksjeposisjoner ved å kjøpe beskyttende salgsopsjoner dersom det er opsjoner som handles for den aksjen. Porteføljer kan også sikres mot systemisk markedsrisiko ved å bruke indeksopsjoner Se indekskollar. Futures Hedging. A futures trader kan sikre en futuresposi mot en syntetisk futuresposisjon En lang futuresposisjon kan sikres med en syntetisk kort futuresposisjon. På samme måte kan en kort futuresposisjon sikres mot en syntetisk lang futuresposisjon. Hengende råvareprisrisiko. Virksomheter som produserer eller konsumerer råvarer, kan fjerne råvare prisrisiko ved sikring i råvareterminemarkedet Lange sikringer benyttes for å låse i fremtidig kjøpskurs for en vare. Korte sikringer brukes til å låse en salgspris for en vare som skal selges i fremtiden. Gjør deg klar til å starte Trading. Din nye handelskonto er umiddelbart finansiert med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene dine ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler som er gjort i de første 60 dagene bli provisjonsfri opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud, nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Cuying straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger s, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avtale skje, selv om resultatregnskapet er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er svært bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen , prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i den overordnede samtalestrategien, velger alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbytte. Les på. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, foruten å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handel Alternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du må vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandelen Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relation Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å benytte en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm. Les videre. Hvordan brukes futures? sikring av en stilling. Futures kontrakter er en av de vanligste derivatene som brukes til å sikre risiko En futures kontrakt er som en ordning mellom to parter for å kjøpe eller selge en eiendel på en bestemt tid i fremtiden for en spesiell pris Hovedårsaken til at selskapene eller selskapene bruker fremtidige kontrakter, er å kompensere for deres risikoeksponeringer og begrense seg fra eventuelle svingninger i pris. Det endelige målet med en investor som bruker futureskontrakter til sikring, er å kompensere for deres risiko. I virkeligheten er dette imidlertid er ofte umulig, og derfor forsøker enkeltpersoner å nøytralisere risiko så mye som mulig. For eksempel, hvis en vare som skal sikres ikke er tilgjengelig som futureskontrakt, vil en investor kjøpe en futureskontrakt i noe som følger nøye med bevegelsene i det råvare For å lære mer, les Commodities The Portfolio Hedge. Når et selskap vet at det skal kjøpes i fremtiden for et bestemt element, bør det ta en lang posisjon i en futureskontrakt for å sikre sin posisjon. For eksempel, anta at selskapet X vet at i seks måneder må den kjøpe 20.000 gram sølv for å oppfylle en ordre. Anta at spotprisen for sølv er 12 gram og seks måneders fut ures prisen er 11 gram Ved å kjøpe futures kontrakten kan selskapet X låse i en pris på 11 ounce Dette reduserer selskapets risiko fordi det vil være i stand til å lukke sin futures posisjon og kjøpe 20 000 gram sølv for 11 ounce i seks måneder. Hvis et selskap vet at det vil selge et bestemt element, bør det ta en kort posisjon i en futureskontrakt for å sikre sin posisjon. For eksempel må selskapet X oppfylle en kontrakt om seks måneder som krever at den selger 20 000 gram sølv. Anta stedet Prisen på sølv er 12 gram og futuresprisen er 11 gram. Selskapet X ville kort terminskontrakter på sølv og lukke futuresposisjonen på seks måneder. I dette tilfellet har selskapet redusert risikoen ved å sørge for at det vil motta 11 for hver unse av sølv det selger. Futures kontrakter kan være svært nyttig for å begrense risikoeksponeringen som en investor har i en handel Hovedfordelen ved å delta i en futures kontrakt er at den fjerner usikkerheten om fremtidig pris på en element Ved å låse i en pris som du kan kjøpe eller selge en bestemt vare, kan selskapene eliminere tvetydigheten som har å gjøre med forventede utgifter og fortjeneste. Lær hvordan selskaper bruker futureskontrakter med sikte på å sikre deres eksponering mot pris svingninger så vel som for å lese svar. Les hva slags futures kan kjøpes for, hva en futures kontrakt er og oppdag hvordan futures markedene har stor Les svar. Finn ut hvilke forskjeller som eksisterer mellom futures og opsjoner kontrakter og hvordan hver kan brukes til å hekke mot investeringsrisiko Les Answer. A futures kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en vare til en forutbestemt pris og kvantitet på en fremtidig dato i Read Answer. Find ut hvorfor futures kontrakter ikke har satt strike priser som alternativer eller andre derivater , selv om prisendringer begrenser Les svar. Hver morgen før Nord-amerikanske børser begynner å handle, TV-programmer og nettsteder som gir finansiell informasjon Les svar.