Hvorfor Er Lager Indeks Futures Og Alternativer Kalt Derivater

BREAKING DOWN Derivative. Originally var derivater brukt for å sikre balansert valutakurs for varer som handles internasjonalt. Med ulike verdier av forskjellige nasjonale valutaer trengte internasjonale handelsfolk et system for å regnskapsføre disse forskjellene. I dag er derivater basert på et bredt spekter av transaksjoner og har mange flere bruk Det er til og med derivater basert på værdata som mengden regn eller antall solfylte dager i en bestemt region. Fordi et derivat er en sikkerhetskategori snarere enn en bestemt type, finnes det flere forskjellige typer derivater som derivater har også en rekke funksjoner og applikasjoner basert på typen av derivat. Visse typer derivater kan brukes til sikring eller forsikring mot risiko på en eiendel. Derivater kan også brukes til spekulasjon i spill på fremtidig pris på en aktiv eller omgå valutakursproblemer For eksempel, en europeisk investor som kjøper aksjer til en amerikansk selskapet ut av en amerikansk utveksling som bruker amerikanske dollar til å gjøre det, ville bli utsatt for valutarisiko mens du holdt den aksjen. For å sikre denne risikoen kunne investor kjøpe valuteterminaler for å låse en spesifisert valutakurs for fremtidig aksjesalg og valutaomregning tilbake til euro I tillegg er mange derivater preget av høye leveragemon Forms of Derivative. Futures kontrakter er en av de vanligste typer derivater En futures kontrakt eller bare futures er i samtaler en avtale mellom to parter for salg av en eiendel på en avtalt pris En vil vanligvis bruke en futures-kontrakt for å sikre seg mot risiko i en bestemt periode. For eksempel, anta at Diana eide tirsdag 31 juli 2014 ti tusen aksjer i Wal-Mart WMT-aksjen, som da ble verdsatt til 73 58 per aksje. Fearing at verdien av hennes aksjer ville avta, bestemte Diana at hun ønsket å arrangere en futureskontrakt for å beskytte verdien av hennes lager Jerry, en spekulantspådommer ng en verdiøkning på Wal-Mart-aksjen, er enig i en futures-kontrakt med Diana og dikterer at Jerry i løpet av ett år vil kjøpe Diana s ti tusen Wal-Mart aksjer til sin nåværende verdi på 73 58. Futures kontrakten kan delvis anses å være noe som en innsats mellom de to partiene. Hvis verdien av Diana s aksjer avtar, er hennes investering beskyttet fordi Jerry har avtalt å kjøpe dem ved deres verdi i juli 2014, og hvis verdien av aksjen øker, Jerry tjener større verdi på aksjen, da han betaler juli 2014-priser for aksjer i juli 2015 Et år senere går 31. juli rundt og Wal-Mart er verdsatt til 71 98 per aksje. Diana har da hatt nytte av futures-kontrakten, noe som gjør 1 60 mer per aksje enn hun ville ha hvis hun bare hadde ventet til juli 2015 for å selge sin aksje. Selv om dette ikke virke så mye, oversetter denne forskjellen på 1 60 per aksje til en forskjell på 16 000 når man vurderer de ti tusen aksjene som Diana solgt Jerry, derimot, har s peculert dårlig og tapte en betydelig sum. Forwardkontrakter er en annen viktig type derivat som ligner på terminkontrakter. Hovedforskjellen er at i motsetning til futures, terminskontrakter eller fremover ikke handles på utveksling, men blir bare handlet over-the-counter. Swaps er en annen vanlig type derivat En bytte er oftest en kontrakt mellom to parter som godtar lånevilkår. Man kan bruke en renteswap for å bytte fra et variabelt rentenlån til et fastrentelån, eller omvendt Hvis noen med et rentebeløp lån forsøkte å sikre ytterligere finansiering, kan en utlåner fornekte ham eller henne et lån på grunn av den usikre fremtidige bæringen av de variable rentene på individets evne til å tilbakebetale gjeld, kanskje frykt for at personen vil standard for Denne grunnen kan han eller hun søke å bytte rentebærende lån med noen andre, som har et lån med fast rente som ellers er like Selv om lånene vil forbli i de opprinnelige innehaverens navn, vil kontrakten innebære at hver part vil foreta utbetalinger mot det andre lånet til en gjensidig avtalt rente. Det kan imidlertid være risikabelt, fordi hvis en part misligholder eller går konkurs, vil den andre være tvunget tilbake til sitt opprinnelige lån Swaps kan gjøres ved bruk av renter, valutaer eller råvarer. Opptak er en annen vanlig form for derivat Et alternativ ligner en futureskontrakt ved at det er en avtale mellom to parter som gir en mulighet til å kjøpe eller selge en sikkerhet fra eller til den andre parten på en forutbestemt fremtidig dato Likevel er hovedforskjellen mellom opsjoner og futures at kjøperen eller selgeren med et alternativ ikke er forpliktet til å foreta transaksjonen dersom han / hun bestemmer seg for ikke, og dermed navnet alternativet Selve utvekslingen er i siste instans valgfri Som med futures kan alternativene brukes til å sikre selgerens aksje mot en prisfall og gi kjøperen muligheten til økonomisk gevinst gjennom spekulasjoner En opsjon kan være kort eller lang så vel som en samtale eller et bud. Et kredittderivat er enda en form for derivat Denne typen derivat er et lån solgt til en spekulant til en rabatt til sin sanne verdi Selv om den opprinnelige långiveren selger lånet til en redusert pris og vil derfor se en lavere avkastning ved å selge lånet, vil långiveren gjenvinne hovedstaden fra lånet og kan deretter bruke pengene til å utstede et nytt og ideelt mer lønnsomt lån. Hvis for eksempel en utlåner utstedt et lån og deretter hatt muligheten til å engasjere seg i et annet lån med mer lønnsomme vilkår, kan utlåner velge å selge det opprinnelige lånet til en spekulant for å finansiere det mer lønnsomme lånet. På denne måten utveksler kredittderivater beskjedne avkastninger for lavere risiko og større likviditet. En annen form for derivat er et pantrygget sikkerhet som er en bred kategori av derivat, ganske enkelt definert av det faktum at eiendelene som ligger til grunn for derivatet, er boliglån. Avgrensninger av derivater. Som nevnt ovenfor er derivat en bred kategori av sikkerhet, slik at bruk av derivater ved å gjøre økonomiske beslutninger varierer av typen av derivat i spørsmålet. Generelt sett er nøkkelen til en god investering å forstå fullt ut risikoen knyttet til derivatet slik som motparten, underliggende eiendomspris og utløp Bruk av et derivat er bare fornuftig dersom investor er fullt klar over risikoen og forstår virkningen av investeringen i en porteføljestrategi. Derivativer 101.Investering er blitt mye mer komplisert enn De siste tiårene som ulike typer derivatinstrumenter blir opprettet. Men hvis du tenker på det, har bruken av derivater eksistert i svært lang tid, spesielt i oppdrettsbransjen. En part er enig om å selge en god og en annen part er enig i å kjøpe det til en bestemt pris på en bestemt dato Før denne avtalen skjedde på et organisert marked, ble byttet av varer og tjenester oppnådd vi aa handshake. The type investering som tillater enkeltpersoner å kjøpe eller selge opsjonen på en sikkerhet kalles en derivat Derivater er typer investeringer der investor ikke eier den underliggende eiendelen, men han eller hun gjør en innsats på retningen av prisen bevegelse av den underliggende eiendelen via en avtale med en annen part. Det finnes mange forskjellige typer derivatinstrumenter, inkludert opsjoner, terminkontrakter og terminkontrakter. Derivater har mange bruksområder, samt ulike risikoer knyttet til dem, men anses generelt som en alternativ måte å delta i markedet. En rask gjennomgang av Vilkår. Divivater er vanskelige å forstå, delvis fordi de har et unikt språk. For eksempel har mange instrumenter en motpart som er ansvarlig for den andre siden av handelen. Hvert derivat har en underliggende eiendel som den baserer seg på dets pris, risiko og grunnleggende siktstruktur Den oppfattede risikoen for den underliggende eiendelen påvirker den oppfattede risikoen for d erivative. Pricing er også en ganske komplisert variabel. Prisingen av derivatet kan innebære en strike-pris som er prisen som den kan utøves på. Når det gjelder rentederivater, kan det også være en anskaffelseskurs som er prisen som en utsteder kan konvertere en sikkerhet Til slutt er det forskjellige posisjoner en investor kan ta en lang posisjon, betyr at du er kjøperen og en kort posisjon betyr at du er selger. Hvordan derivater kan passe inn i en portefølje. Investerere bruker vanligvis derivater av tre grunner for å hekk en posisjon, for å øke innflytelsen eller å spekulere på en eiendelsbevegelse Sikring av en stilling gjøres vanligvis for å beskytte mot eller forsikre risikoen for en eiendel. For eksempel hvis du eier aksjer på en aksje, og du vil beskytte mot sjansen for at aksjen s prisen vil falle, så kan du kjøpe et put-alternativ I dette tilfellet, hvis aksjekursen stiger du får fordi du eier aksjene og hvis aksjekursen faller, får du fordi du eier put-alternativet The potensielt tap ved å holde sikkerheten er sikret med opsjonsposisjonen. Beholdningen kan styrkes vesentlig ved bruk av derivater. Derivater, spesielt er opsjoner mest verdifulle i volatile markeder. Når prisen på den underliggende eiendelen beveger seg betydelig i en gunstig retning, vil bevegelsen av Alternativet er forstørret Mange investorer ser på VIX Chicago Board Options Exchange Volatility Index som måler volatiliteten til SP 500 Index-opsjoner. Høy volatilitet øker verdien av både putter og samtaler. Spekulering er en teknikk når investorer satser på fremtidens pris på eiendelen Fordi alternativer gir investorer muligheten til å utnytte sine posisjoner, store spekulative spill kan utføres til lave kostnader. Derivater kan kjøpes eller selges på to måter. Noen handles over-the-counter OTC mens andre handles på en børs. OTC-derivater er kontrakter som er gjort privat mellom parter som bytteavtaler Dette markedet er det største av de to markedene og er ikke regulert Derivater som handler på en børs er standardiserte kontrakter Den største forskjellen mellom de to markedene er at med OTC-kontrakter, er det motpartsrisiko siden kontrakter er inngått privat mellom partene og er uregulert, mens valutaderivatene ikke er underlagt Denne risikoen skyldes clearinghuset som fungerer som mellommann. Det er tre grunnleggende typer kontrakter-opsjoner, swaps og futures forward kontrakter med variasjoner av hver opsjon er kontrakter som gir rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge en eiendel Investorer vil vanligvis bruke opsjonskontrakter når de ikke vil risikere å ta stilling i eiendelen, men vil øke eksponeringen i tilfelle av stor bevegelse i prisen på den underliggende eiendelen. Det er mange forskjellige opsjonshandler som en investor kan ansette, men de vanligste er. Lang Call - Hvis du tror at en aksjekurs vil øke, vil du kjøpe riktig lang tid å kjøpe ringe aksjen Som den lange anropsholderen er utbetalingen positiv dersom aksjekursen overstiger utøvelseskursen med mer enn premien betalt for samtalen. Lang Put - Hvis du tror at en aksjekurs vil falle, vil du kjøpe rett lang tid til å selge lager aksjen Som den lange puteren, er utbetalingen positiv dersom aksjekursen er under utøvelseskursen med mer enn premien betalt for putten. Korttall - Hvis du tror at en aksjekurs vil falle, vil du selge eller ring en samtale Hvis du selger et anrop, så har kjøperen av anropet det lange anropet kontrollen over om alternativet skal utøves. Du gir opp kontrollen som kort eller selger. Som forfatter av samtalen er utbetalingen lik premien mottatt av kjøperen av samtalen dersom aksjekursen faller, men hvis aksjen stiger mer enn utøvelseskursen pluss premien, vil forfatteren miste penger. Kort satser - Hvis du tror at aksjekursen vil øke, vil du selge eller skrive et sett Som forfatteren av puten, utbetalingen er lik premien mottatt av kjøperen av puten hvis aksjekursen stiger, men hvis aksjekursen faller under utøvelseskursen minus premien, vil forfatteren miste penger. Swaps er derivater der motparter skal bytte kontantstrømmer eller andre variabler knyttet til ulike investeringer Mange ganger vil en bytte oppstå fordi en part har en komparativ fordel i ett område som lånefond under variabel rente, mens en annen part kan låne mer fritt som fast rente En vanlig vaniljeswap er et begrep som brukes til enkleste variasjon av en bytte Det er mange forskjellige typer swaps, men tre vanlige er. Interne rente swaps - Partene utveksler en fast rente for et flytende lån Hvis en part har et fastrentelån, men har forpliktelser som er flytende, så det partiet kan inngå bytte med en annen part og bytte fast rente for flytende rente for å matche forpliktelser Renteswaps kan også inngås gjennom opsjonsstrategier En bytte Tjenesten gir rett til rettigheten, men ikke forpliktelsen som et alternativ til å inngå swap. Currency swaps - Ett parti utveksler låneutbetalinger og rektor i en valuta for utbetalinger og rektor i annen valutamoditet Swaps - Denne typen kontrakt har betalinger basert på Pris på underliggende vare I likhet med en futureskontrakt kan en produsent sikre prisen som varen vil bli solgt og en forbruker kan fastsette prisen som skal betales. Fremtidige og fremtidige kontrakter er kontrakter mellom parter for å kjøpe eller selge en eiendel i Fremtiden til en bestemt pris Disse kontraktene er vanligvis skrevet med referanse til spot eller dagens pris. Forskjellen mellom spotprisen på leveringstidspunktet og fremtidige eller fremtidige priser er fortjeneste eller tap av kjøperen. Disse kontraktene er vanligvis vant til sikringsrisiko samt spekulere på fremtidige priser Fremover - og terminkontrakter er forskjellig på få måter Futures er standardiserte kontrakter som handler på børser, mens forwa rds er ikke-standard og handel OTC. Spredning av strategier og tilgjengelige investeringer har komplisert investering Investorer som ønsker å beskytte eller ta risiko i en portefølje, kan ansette en strategi for å være lange eller korte underliggende eiendeler mens man bruker derivater for å sikre seg, spekulere eller øke innflytelse Det er en voksende kurv av derivater å velge mellom, men nøkkelen til å gjøre en god investering er å forstå risikoen fullt ut - motpart, underliggende eiendel, pris og utløp - knyttet til derivatet. Bruk av derivat er bare fornuftig hvis investor er fullt klar over risikoen og forstår virkningen av investeringen i en porteføljestrategi. Utstillinger og opsjoner Derivater. Utstillinger og opsjoner er ikke for svake hearted. De er sofistikerte investeringer som ikke bør utføres tilfeldig Investorer som har erfaring Begrenset til mindre flyktige, mindre leveraged og mindre risikable biler som aksjer eller obligasjoner bør være oppmerksomme på at opsjoner og futures markeder krever en mye sterkere mage for risiko. Hvis du har en sterk mage for risiko, kan alternativene gi en gunstig sikring for å beskytte deg mot dips i aksjer eller indekser du allerede eier, mens futures i små mengder kan tilby en alternativ form for porteføljediversifisering. På den annen side må du innse at futures og opsjoner ikke er for dovne investorer. I motsetning til aksjer, som kan kjøpes og holdes i årevis, er opsjoner og futures tidsbaserte eiendeler med tidsfrister for handling. Et derivat er et finansielt instrument som ikke utgjør eierskap, men et løfte om å formidle eierskap. Eksempler er opsjoner og futures. Det enkleste eksempelet er et anropsalternativ på en aksje. Et alternativ er et derivat. Dvs. verdien er avledet fra noe annet Ved aksjeopsjon er verdien basert på den underliggende aksjen. Ved en indeksopsjon er verdien basert på den underliggende indeksen. En futureskontrakt er en avtale om kjøp eller salg av en vare til en fast pris på en fast dato. Opptak gir deg mulighet til å delta i prisbevegelser uten å forplikte seg til det store beløpet som er nødvendig for å kjøpe aksjer direkte. Options kan også brukes til å sikre en aksjeposisjon, å kjøpe eller selge aksjer til anskaffelseskurs mer gunstig enn dagens markedspris, eller, når det gjelder skrivealternativer, å tjene premieinntekter. En stor fordel med opsjoner er deres allsidighet. De kan være like konservative eller som spekulative som din investeringsstrategi dikterer. Alternativer gjør det mulig å skreddersy din posisjon til ditt eget sett av omstendigheter. Vurder følgende fordeler med opsjoner. Du kan beskytte aksjebeholdninger fra en nedgang i markedsprisen. Du kan øke inntektene mot nåværende lagerbeholdning. Du kan forberede seg til å kjøpe en aksje til en lavere pris. Du kan posisjonere deg selv for et stort markedskryss, selv når du ikke vet hvilken vei prisene vil flytte. Du kan dra nytte av en kursutvikling uten å pådra seg kostnaden ved å kjøpe aksjene direkte.