Må Aksjeopsjoner Påvirke The Beregning Of Grunnleggende Inntjening Per Aksje

Grunninntekter per aksje. BREAKER NEDGJØRING AV GRUNNGJENNOMRÅDER PER DEL. For selskaper som har en komplisert kapitalstruktur som er, har de utstedt potensielt fortynnede verdipapirer, utvannet EPS anses å være en mer presis beregning enn grunnleggende EPS Utvannet EPS tar hensyn til alle de utestående verdifulle verdipapirene som potensielt kan utøves som aksjeopsjoner og konvertible foretrukne aksjer, og viser hvordan en slik tiltak vil påvirke resultat per aksje Hvis et selskap har en enkel kapitalstruktur, noe som betyr at den ikke har utstedt potensielle verdifulle verdipapirer, så grunnleggende EPS kan være en nyttig beregning av egne selskaper Bedrifter med komplisert kapitalstruktur må rapportere både grunnleggende EPS og utvannet EPS for å gi et mer nøyaktig bilde av deres inntjening per aksje. Basisk EPS vil alltid være den høyeste av de to. Hvis selskapet har en enkel kapitalstruktur, må den bare rapportere grunnleggende EPS. Eksempel på grunninntekter per andel. Selskapet rapporterer nettoinntekt på 100 millioner etter utgift ses og skatter Selskapet utsteder fortrinnsvis utbytte til sine foretrukne aksjeeiere på 23 millioner, og gir overskudd til fellesaksjonærer på 77 millioner. Selskapet hadde 100 millioner utestående aksjer i begynnelsen av året og utstedt 20 millioner nye aksjer i andre halvdel av året Som følge av dette er det veide gjennomsnittlige antall utestående aksjer 110 millioner 100 millioner aksjer for første halvår og 120 millioner aksjer for andre halvår 100 x 0 5 120 x 0 5 110 Deling av Inntjening tilgjengelig for felles aksjonærer på 77 millioner av det veide gjennomsnittlige antall utestående aksjer på 110 millioner gir en grunnleggende EPS på 0 70. Virkning av grunninntekter per aksje. Stocks handel på multipler av inntjening per aksje, så en økning i grunnleggende EPS kan føre til at aksjekursen setter pris på linje med selskapets økende inntjening på en aksjebasis. Økende grunnleggende EPS betyr imidlertid ikke at selskapet genererer større earnin gs på brutto basis Selskapene kan kjøpe tilbake aksjer, redusere aksjeandelene som følge og spre nettoinntekt med mindre foretrukket utbytte over færre felles aksjer. Grunnleggende EPS kan øke selv om absolutt inntjening reduseres med en fallende felles aksjeandel. En annen vederlag for grunnleggende EPS er Avviket fra utvannet EPS dersom de to EPS-tiltakene i økende grad er forskjellige, kan det vise at det er høyt potensial for nåværende felles aksjonærer å bli fortynnet i fremtiden. Basisk inntjening pr. andel mot fortynnet inntjening. Investerings leksjon 4 - Analyse av resultatregnskap . Utvannet inntjening per aksje eller utvannet EPS som det ofte kalles, er en mer nøyaktig versjon av hvor mye overskudd som er igjen for deg, eieren, for hver aksjeandel du har i et selskap Walker og Walker Getty Images. Updated December 28, 2016. Nedenfor i vår leksjon om analyse av resultatregnskapet er en diskusjon om forskjellen mellom grunninntekt per aksje eller grunnleggende EPS og utvannet resultat per aksje, eller Dilu TED EPS Dette er et spesielt viktig område for deg som lager investorer fordi du kan være forsiktig med at du kan ende opp med å bruke feil EPS-tall, og dermed ende opp med en misvisende PEG-ratio og utbyttejustert PEG-forhold . Forstå forskjellen mellom grunnleggende EPS og fortynnet EPS. Når du dykker inn i resultatregnskapet til et selskap, må du gjøre det på to nivåer. Den første ser på hele virksomheten Nemlig, hvor lønnsomt er selskapet som en hel. Den andre vurderer fortjenesten per aksje. Husk at børsnoterte selskaper kuttes opp i individuelle stykker med hver av de brikkene som representerer en del av den samlede eierskapssirkelen. Hvor mye av inntekten etter skatt er hver enkelt del av selskapet berettiget til å motta. For den enkelte investor er sistnevnte tall det som virkelig teller Hvis et selskap genererer mer og mer profitt hvert år, men svært lite av det ekstra fortjenesten gir vei til aksjonærene per aksje grunnet utvanning som følge av nye aksjeutstedelser for fusjoner og oppkjøp, aksjeopsjoner gitt til ledende ansatte eller utvannende verdipapirer som tegningsretter eller konvertible foretrukne aksjer, vil velstanden til virksomheten ikke bety noe som det fortsatt kan være en forferdelig investering. Dette er et ganske vanlig problem, og en du vil sannsynligvis oppdage Oftere enn ikke Egentlig aksjonærvennlige ledergrupper fokuserer på resultatene per aksje, prioritere det over størrelsen på selskapet De underst og at hver gang en ny aksje utstedes, er de eksisterende eierne faktisk i stand til å selge noen av sine nåværende forretningsmessige eiendeler og gi den opp til den som mottar den andelen. Heldigvis har regnskapsførerne utviklet GAAP-reglene for regnskap som er funnet i Årsrapporten og 10-K-filingen kom opp med en løsning. Det er ikke perfekt, og det vant ikke alt, men det er et bra sted å starte. De bestemte seg for å kreve at to ulike inntekter per aksje skal vises av selskapene i deres opplysninger . Den første er kjent som Grunnleggende EPS. Grunninntekter per aksje er en straight forward, enkel beregning som forsøker å ta netto inntekt på felles aksjer for en periode og dele den med gjennomsnittlig antall utestående aksjer for samme periode. For eksempel , hvis en bedrift hadde 100.000.000 i nettoinntekt for alminnelige aksjer for det siste regnskapsåret, og det startet det året med 20,0000,00 aksjer utestående og avsluttet det året med15.000.000 aksjer outs tanding vil grunnleggende EPS-beregningen være 100 000 000 20 000 000 15 000 000 2 eller 5 71. Den andre er kjent som fortynnet EPS Utvannet resultat per aksje justerer grunnverdien per aksje ved å inkludere all potensiell fortynning som, dersom den utløses til dagens priser og betingelser, ville resultere i at rapporterte inntekter per aksje er lavere enn de ellers ville ha vært. For eksempel ved hjelp av vår tidligere illustrasjon, om det var 5.000.000 aksjer av aksjer som kunne utstedes til enhver tid på grunn av en konvertibel sikkerhet holdt av en tidlig investor som var kvalifisert for konvertering til en pris lavere enn den nåværende markedsprisen, ville formelen måtte regne med at fortynnet EPS ville være 100 000 000 20 000 000 15 000 000 5 000 000 2 eller 4 44. Noen tanker om bruk av fortynnet EPS ved analyse av en virksomhet. En ting å holde inne tankene om fortynnet EPS, som vi vil diskutere senere i denne leksjonen, er det faktum at antifortynnative konverteringer ikke er inkludert i beregningen. Årsaken til dette er det at det ville øke inntjeningen per aksje som ikke er sannsynlig å skje i den virkelige verden, hvilken sunn person ville utøve et undervannsalternativ eller konvertibel sikkerhet til en pris som får dem til å betale mer enn de kunne få hvis de gikk til det åpne marked og kjøpte aksjer Dette betyr å gi en illustrasjon, undervannsopsjoner er ikke inkludert i utvannet EPS-beregning, men aksjeopsjoner som er kvalifisert for konvertering og har en kurspris under dagens markedspris, er fra et praktisk synspunkt når du forstå dette, implikasjonene blir klare Hvis et selskap har mye potensiell fortynning på sine bøker, og aksjekursen deretter avtar enten på grunn av en virksomhetsspesifikk situasjon, en lavkonjunktur eller et bredt aksjemarkedssammenbrudd, kan all denne fortynningen forsvinner fra utvannet EPS-beregning Hvis du ikke tar hensyn til det faktum at høyere fremtidige aksjenivåer plutselig vil innføre all den fortynningen, kan din forventede inntjening være langt utenfor merket, noe som fører til at du har overbetalt for virksomheten. I noen grad, i det minste så langt som aksjeopsjoner går, hvis aksjekursen forblir deprimert i lengre tid, vil noen aksjeopsjoner utløpe, men det er vanligvis kald komfort som ledelsen er sannsynlig å utstede nye aksjeopsjoner til lavere pris. En generell tommelfingerregel å huske er at fortynnet EPS alltid vil være lavere enn Grunnleggende EPS hvis selskapet genererer en fortjeneste fordi dette overskudet skal fordeles mellom flere aksjer. På samme måte, Hvis et selskap har et tap, vil fortynnet EPS alltid vise et lavere tap enn Grunnleggende EPS fordi tapet er spredt over flere aksjer. Da jeg først skrev denne leksjonen tilbake i 2001 eller 2002, brukte jeg tall fra et teknologiselskap, Intel, i etterkant av dot-com-bommen som demonstrerte alt dette. De er så god illustrasjon av alt vi har diskutert at jeg skal holde dem på plass, da det ikke gir noen spesielt nyttig innsikt for å få dem til å få mer rec ent nummer ser på diagrammet jeg har festet til bunnen av denne siden, merk at i 2000 var forskjellen mellom Intel s Basic EPS og fortynnet EPS rundt til rundt 06 06 Hvis du mener at selskapet hadde over 6 5 milliarder aksjer, innse at fortynning tok mer enn 390 millioner i verdi fra investorene og ga det til ledelse og ansatte Det var en stor sum penger Senere i 2001, da markedene fortsatte å kollapse, gikk mange av opsjonsalternativene under vann og dermed fortyndingseffekten fordamper midlertidig i beregningen av fortynnet EPS. Table INTEL-1.Intel Utdrag - Årsrapport 2001.Earninger per aksje fra videreført virksomhet. Homårsregnskap Emner. Basisk inntjening per andel Formel. Overviste grunnleggende inntekter per andel. Basisk Resultat per aksje er beløpet av et selskaps resultat eller tap for en rapporteringsperiode som er tilgjengelig for aksjene i aksjene som er utestående i rapporteringsperioden. Det er et nyttig mål av ytelse for selskaper med forenklede kapitalstrukturer. Hvis en bedrift bare har aksjekapital i sin kapitalstruktur, presenterer selskapet bare sin grunninntekt per aksje for inntekter fra videreført virksomhet og nettoinntekt. Denne informasjonen er rapportert i resultatregnskapet. Hvis det foreligger situasjoner under hvilke flere aksjer kan utstedes, for eksempel når aksjeopsjoner er utestående, må utvannet resultat per aksje også rapporteres. Som navnet antyder, utvannet resultat per aksje presenterer lavest mulig resultat per aksje, basert på forutsetninger om at alle mulige aksjer er utstedt. Formelen for grunninntekt per aksje er. Profit eller tap som kan henføres til fellesaksjonærer i morselskapet Vektet gjennomsnittlig antall utestående aksjer i perioden. I tillegg skal denne beregningen deles inn i. Resultatet fra videreført operasjoner som kan henføres til morselskapet. Den totale fortjeneste eller tap som kan henføres til morselskapet beregning av grunninntekter per aksje, innlemme i telleren en justering for utbytte Du bør fradrages resultatet etter skatt på eventuelle utbytte deklarert på ikke-kumulativ preferert aksje, samt etterbeløpet av eventuelle foretrukne aksjeutbytte , selv om utbyttet ikke er erklært, inkluderer dette ikke utbetalt eller utbetalt utbytte i den nåværende perioden som vedrører tidligere periode. Også bør du innlemme følgende justeringer i nevnen av grunnverdien per aksjeberegning. er fortløpende utstedelig aksje, behandle det som om det var utestående på tidspunktet da det ikke var noen omstendigheter under hvilke aksjene ikke ville bli utstedt. Gjennomsnittlig aksjeandel Bruk det veide gjennomsnittlige antall aksjer i perioden i nevnen Du gjør dette ved å justere antall utestående aksjer ved begynnelsen av rapporteringsperioden for vanlige aksjer tilbakekjøpt eller utstedt i perioden Dette justering er basert på andelen av dagene i rapporteringsperioden som aksjene er utestående. Eksempel på grunnleggende inntekter per andel. Loowry Locomotion tjener et overskudd på 1.000.000 netto etter skatt i år 1 I tillegg er Lowry skyldig 200.000 i utbytte til innehavere av den kumulative foretrukne aksjen, beregner Lowry telleren sin grunnleggende inntjening per aksje som følger. 1.000.000 Profitt - 200.000 Utbytte 800.000. Lånet hadde 4.000.000 aksjer i utestående på begynnelsen av År 1 I tillegg solgte det 200.000 aksjer 1. april og 400.000 aksjer 1. oktober. Det utstedte også 500.000 aksjer 1. juli til eierne av en ny - oppkjøpt datterselskap Endelig kjøpte den tilbake 60 000 aksjer den 1. desember. Lowry beregner det veide gjennomsnittlige antall utestående aksjer som følger.